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倫敦2023年6月13日 /美通社/ --
要點
Appian Capital Advisory LLP（以下稱"Appian"或"公司"）是投資于采礦和采礦相關公司的長期價值導向私人資本基金的投資顧問。該公司宣布以10億美元的現金對價將其投資組合中專注于電池金屬的巴西公司Atlantic Nickel（以下稱"Atlantic Nickel"）和Mineração Vale Verde（以下稱"MVV"）（合稱"資產"）出售給ACG Acquisition Company Limited（以下稱"ACG"），同時以6500萬美元的價格將其MVV的黃金特許權出售給ACG。
Appian基金于2018年收購了破產的Atlantic Nickel（前身為Mirabela Nickel），該公司是位于巴西巴伊亞州的世界最大露天硫化鎳礦之一Santa Rita的所有者。同年，基金還收購了MVV，即位于巴西阿拉戈斯的Serrote綠地露天銅金資產（以下稱"Serrote"）的所有者。隨后，Appian成功重啟了Atlantic Nickel并完成了MVV的委托。Appian在降低風險和改善資產方面投入了大量工作，顯示了公司模式的優勢和利用技術套利創造價值來識別、收購和優化采礦項目的能力。這兩處礦產都是長壽命、低成本資產，在全球所有的鎳和銅生產商中，其碳排放表現排名位于前十分之一。
這項交易將為ACG、Appian及其各自投資者提供強有力的價值主張。交易完成后，ACG將更名為ACG Electric Metals，成為唯一一家在倫敦上市的硫化鎳生產商，單一經營電用金屬業務，作為進一步增長和整合關鍵金屬資產的天然平臺，重點是向領先的西方OEM供貨。
Appian創始人兼首席執行官Michael W. Scherb評論道：
"早在十年前Appian就認識到，對即將到來的能源轉型而言，社會存在著結構性的供應不足，因此我們從那時就開始投資去碳化商品。此次電池金屬領域的創新交易將標志著Appian的第10、第11和第12次退出，反映了我們運營模式的優勢以及識別、收購和優化礦業資產的能力。 同樣，ACG也是Atlantic Nickel和MVV的優秀管理人，可通過有利條件讓這兩家市場領先的公司解鎖進一步的顯著增長。
Glencore、大眾和Stellantis的合作關系尤其顯著，突出了對電動汽車商品日益增長的需求，以及西方汽車OEM、行業和其他利益相關方對強大、透明和可追溯的供應鏈的需求。"
ACG首席執行官Artem Volynets表示：
"我們非常自豪地宣布通過與Glencore、Stellantis、La Mancha、PowerCo和Royal Gold以及高級債提供商花旗集團、荷蘭國際集團和法國興業銀行建立戰略伙伴關系而進行的此項交易。交易將使ACG Electric Metals成為西方電動車價值鏈中關鍵金屬的首要供應商，具有一流的ESG特性和最低的二氧化碳排放。
ACG Electric Metals將成為一家旨在利用全球關鍵趨勢相關機會的公司，這些趨勢包括：對電池金屬需求的大規模增長；供應鏈的兩極化；以及減少世界總碳足跡的需求，包括從礦山到終端客戶。
這兩處高質量礦將使ACG實現成為西方電動汽車制造商首選綠色金屬供應商的使命。此次收購為進一步增長和長期股東價值創造奠定了堅實的平臺。"
交易詳情
根據交易條款，ACG已同意以10億美元現金對價整體收購Atlantic Nickel和MVV，同時ACG還將支付6500萬美元現金以償清MVV的黃金出售款項。
此項交易得到了金融和戰略各方的融資承諾支持，包括旨在支持電動汽車轉型的與領先商品交易商和汽車制造商建立的重要伙伴關系：
這些合作關系表明了這些資產的質量以及在投資周期的這一節點上對西方汽車制造商的吸引力，提供透明和安全的關鍵金屬供應以滿足未來的全世界需求。
領先的礦業投資基金La Mancha Resource Fund（以下稱"La Mancha"）也承諾對ACG進行1億美元的錨定股權投資。
此項交易的其余資金來自Royal Gold以特許權使用費融資的形式做出的約束性承諾，花旗集團、荷蘭國際集團和法國興業銀行承銷的高級銀行債（這三家機構還同意提供循環信貸），以及ACG計劃發行的3億美元股權。股權發行為更廣泛的機構投資者提供了參與ACG未來價值創造的機會。Appian基金還提出為最高5000萬美元的股權融資提供最后擔保。
Appian基金還將保留在Santa Rita礦的2.75%凈冶煉特許權使用費（"NSR"），而Santa Rita礦生產的2.5%凈冶煉特許權使用費將授予La Mancha。
交易完成后，這些資產的運營團隊將加入ACG，為推動未來的成功提供延續性。現任管理方Paulo Castellari-Porchia和Milson Mundim將繼續監管Atlantic Nickel和MVV；這兩家機構管理這些資產已有多年，取得了良好的經營業績、ESG表現和領先的安全記錄。
作為交易的一部分，ACG同意在Santa Rita實施IRMA負責任采礦標準，并在2025年和2030年接受IRMA評估，從而加強在其礦區執行可持續性實踐的承諾。
此項交易預計于2023年7月完成，并須獲得慣例性的股東同意和滿足成約條件。花旗集團和渣打銀行擔任Appian此次交易的財務顧問，Norton Rose Fulbright和Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto擔任法律顧問。
Atlantic Nickel的收購和優化
Appian基金在2018年從復雜的破產程序中收購了Atlantic Nickel，這是因為其發現了一個機會：通過實施差異化運營方法，以最低四分位數的成本頭寸重新啟動該礦，并從之前的超過10億美元沉沒資本中獲益。
公司隨后為改善Santa Rita投入了大量工作，制定了一個重新定義的采礦計劃，并在2020年1月成功實現了重新啟動。因此，Appian以全球鎳成本曲線最低四分之一的具有吸引力的平均C1現金成本 （露天礦約3.16美元/磅鎳， 地下礦約2.02美元/磅鎳）降低了資產風險。自2018年以來，Appian通過對露天礦和地下資源區進行系統填充和擴展鉆探，使Santa Rita的資源大幅增長，使該礦的壽命延長了27年，達到總計35年。
Atlantic Nickel最近報告了2022年創紀錄的運營和財務業績，生產了117kdmt鎳精礦（2021年產量為107kdmt），包含鎳15.9kt（2021年產量為14.5kt）、銅5.0kt（2021年產量為4.7kt）和鈷291t（2021年產量為266t）。這帶來了2.1億美元的息稅折舊攤銷前利潤（2021年為1.27億美元）和4.06億美元的收入（2021年為2.89億美元）。
Santa Rita擁有行業領先的ESG和安全記錄，2022年的損失工時工傷頻率為0.18（2021年為0.20）。自重啟以來，Appian在Atlantic Nickel的團隊已經從40名員工發展到約3000名員工，為當地提供了大量的就業和福利。
MVV的收購和優化
MVV是在2018年從Aura Minerals收購的，當時確定了Serrote是一個罕見的獨立、施工就緒銅礦項目，可提供有意義的貴金屬副產品抵扣，能夠通過Appian的技術套利戰略獲益。Appian優化了Serrote的開采計劃，更新了最終可行性研究，并在2021年5月在預算內提前使該資產投入生產。
Appian最近宣布在2022年成功增產，全年生產的84.5kdmt精礦中含有19.8kt銅和9-10koz黃金。這帶來了6000萬美元的息稅折舊攤銷前利潤為，收入達1.55億美元，平均實現商品價格為3.71美元/磅CuEq。MVV的平均C1現金成本為1.37美元/磅銅。
MVV擁有一流的ESG和安全記錄，2022年的損失工時工傷為零（累計工作時數190萬小時）。其他舉措包括為當地學校提供支持，為女性企業家提供社會項目，以及環境教育。
MVV的勘探計劃繼續展示其更廣泛的重大區域上行潛力，確定了更多可以納入Serrote采礦計劃的長期目標。
展望和戰略重點
Appian將繼續加強其獨特的運營模式，專注于電池、電動汽車和可再生電力系統中使用的能源轉型商品，包括銅和鎳，同時通過投資貴金屬和其他商品實現平衡。
關于Appian Capital Advisory LLP
Appian Capital Advisory LLP是專注于長期價值的私人資本基金的投資顧問，這些基金僅投資于采礦和采礦相關公司。
Appian是金屬和采礦行業領先的投資顧問，擁有覆蓋南美、北美、澳大利亞和非洲的全球經驗，在支持公司實現其發展目標方面擁有成功往績，其全球運營組合共包括6300名員工。
Appian擁有一支由65名經驗豐富的專業人士組成的全球團隊，在倫敦、紐約、多倫多、溫哥華、利馬、貝洛奧里藏特、蒙特利爾、迪拜和珀斯設有辦事處。
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關于ACG
ACG公司以整合關鍵金屬行業為愿景。通過一系列滾動收購，ACG力求成為西方OEM供應鏈中關鍵金屬的首要供應商，并具有一流的ESG和碳足跡特征。2022年10月12日，ACG在其首次公開募股中成功募集了約1.25億美元資金，并在倫敦證券交易所上市（股票代碼：ACG和ACGW）。
如需了解更多信息，請訪問：www.acgcorp.co 。
