特靈科技公布2021年第二季度強勁業績

摘要（除特別標注外，以下數據為2021年第二季度與2020年同期對比結果）：

• 報告訂單量44億美元，增長34%；自有業務訂單量*增長30%。
• 報告銷售額38億美元，增長22%；自有業務銷售額*增長18%。
• 美國通用會計準則營運利潤率增長350個基點；調整后營運利潤率*增長210個基點。
• 美國通用會計準則持續經營業務每股收益為1.91美元；調整后持續經營業務每股收益*為1.92美元，增長51%。

*本新聞稿包含非美國通用會計準則。非美國通用會計準則的相關定義，請參見新聞稿腳注。更多細節和調整，請參見英文新聞稿中的表格。

愛爾蘭斯沃茲2021年8月6日 /美通社/ -- 全球溫控系統創新者特靈科技（紐交所代碼：TT）8月4日公布，2021年第二季度公司持續經營業務攤薄每股收益為1.91美元。調整后持續經營業務每股收益為1.92美元，增長51%，不包括計劃用于重組和轉型的530萬美元。

2021年第二季度業績

第二季度持續經營業務財務狀況比對

 “基于第一季度的強勁業績表現，我們大幅上調了2021年全年的業績預期，設定了2021年再次實現每股收益最高增長四分之一的明確目標。”特靈科技全球首席執行官Dave Regnery表示，“下半年來臨之際，預期中的廣泛市場優勢已經顯現，因此我們完全有能力實現這一目標。第二季度的訂單量和銷售額均實現了強勁增長，未交貨訂單總額也再創新高，這使我們得以提升2021年和2022年的總體可預測性。” 

“感謝全球團隊的付出，幫助公司實現了30%的自有業務訂單量增長目標，以及強勁的利潤率增長，51%的調整后每股收益增長和健康穩定的自由現金流。我們依然看好大多數終端市場的需求趨勢，憑借強大的執行力，我們將克服原材料價格上漲和供應鏈限制等重大不利因素，在滿足客戶需求的同時為迎接未來做好更充分的準備。只要堅持以目標為導向的可持續發展戰略，并把握重大商業機遇，我相信，我們一定能夠持續為股東創造更為強勁的差異化回報。”

2021年第二季度業績表現摘要（除特別標注外，以下數據均以2020年第二季度為對比基準）

• 終端市場大幅改善，強大的執行力推動銷售額、營運收益和持續經營業務每股收益實現增長。
• 公司報告訂單量增長34%，銷售額增長22%。各個業務領域均實現了增長，推動自有業務訂單量增長30%，自有業務銷售額增長18%。
• 公司報告銷售額的增長包括收購帶來的約2個百分點的增長，以及匯兌帶來的約2個百分點的增長。
• 由于美洲和歐洲、中東、非洲（EMEA）市場表現出色，美國通用會計準則營運利潤率提高350個基點，調整后營運利潤率提高210個基點，調整后EBITDA利潤率提高180個基點。

第二季度業績回顧（除特別標注外，以下數據均以2020年第二季度為對比基準）

美洲市場：北美和拉美地區積極為客戶創新。美洲市場業務包括商用暖通空調、樓宇建筑控制以及能源服務和解決方案；民用暖通空調；以及運輸制冷系統和解決方案。

• 美洲市場持續改善，實現了強勁的銷售額和利潤率雙增長。
• 美洲市場報告訂單量增長31%，銷售額增長21%。自有業務訂單量和銷售額分別增長29%和19%。進入2021年下半年后，美洲市場的未交貨訂單總額再創新高。
• 美洲市場報告銷售額的增長包括收購帶來的約2個百分點的增長。
• 美國通用會計準則營運利潤率提高200個基點，調整后營運利潤率提高180個基點，調整后EBITDA利潤率提高170個基點。價格優勢以及產量和生產率的提升足以抵消原材料和其他成本的上漲影響。

 歐洲、中東、非洲（EMEA）市場：歐洲、中東、非洲地區積極為客戶創新。EMEA市場業務包括商用樓宇建筑暖通空調、服務和解決方案以及運輸制冷系統和解決方案。

• EMEA市場持續改善，實現了強勁的銷售額和利潤率雙增長。
• EMEA市場報告訂單量增長67%，銷售額增長40%。自有業務訂單量和銷售額分別增長53%和28%。進入2021年下半年后，EMEA市場的未交貨訂單總額再創新高。
• EMEA市場報告銷售額的增長包括匯兌帶來的約10個百分點的增長，以及收購帶來的約2個百分點的增長。
• 美國通用會計準則營運利潤率提高750個基點，調整后營運利潤率提高610個基點，調整后EBITDA利潤率提高460個基點。價格優勢以及產量和生產率的提升足以抵消原材料和其他成本的上漲影響。

亞太市場：亞太地區積極為客戶創新。亞太市場業務包括商用樓宇建筑暖通空調、服務和解決方案以及運輸制冷系統和解決方案。

• 盡管受到新冠肺炎疫情的持續影響，亞太市場依然實現了銷售額增長。
• 亞太市場報告訂單量增長18%，銷售額增長8%。自有業務訂單量和銷售額分別增長12%和2%。進入2021年下半年后，亞太市場的未交貨訂單總額再創新高。
• 亞太市場報告銷售額的增長包括匯兌帶來的約6個百分點的增長。
• 美國通用會計準則營運利潤率提高20個基點，調整后營運利潤率下降40個基點，調整后EBITDA利潤率下降60個基點。EBITDA利潤率比過去兩年提高了270個基點，平均每年提高135個基點。 

資產負債表和現金流

• 年初至今，公司持續經營活動產生的現金流為7.52億美元，自由現金流為6.96億美元。
• 公司預計2021年自由現金流仍將與調整后凈收益持平，或高于調整后凈收益*。

資產配置計劃

• 公司將繼續增加對創新和技術項目的投入，并通過資本支出支持以可持續發展為核心的公司戰略。
• 年初至今，公司已支付股息2.82億美元，包括第二季度支付的1.41億美元股息。公司預計將繼續支付持續增長并具有競爭力的股息，目前公司的年化分紅為每股2.36美元，比2020年增長約11%。
• 截至2021年8月4日，公司資本配置情況包括用于并購和投資的8500萬美元、用于償還債務的3億美元以及用于股份回購的約6億美元。
• 根據均衡的資本配置戰略，預計2021年公司將配置資本約25億美元，其中包括約用于分紅的5.64億美元，用于戰略增值并購與股份回購的15億美元，以及用于償還債務的4.25億美元。
• 隨著時間的推移，公司預計將繼續把結余的現金100%全部分配給股東。 

2021全年預期更新

• 與2020年相比，報告銷售額預計將增長約13.5%，自有業務銷售額預計將增長約11%。
• 美國通用會計準則持續經營業務每股收益預計為5.80美元，包括每股0.25美元的轉型和其他重組費用；調整后持續經營業務每股收益預計為6.05美元，比2020年增長36%。
• 關于公司“2021年預期”的更多信息請參見公司收益報告，可登陸 www.tranetechnologies.com的 “投資者關系” 頁面進行查詢。

本篇新聞稿包含前瞻性聲明，即關于非歷史事實的陳述。陳述包括在全球新冠肺炎疫情期間與我們未來業績有關的聲明，資產配置（包括分紅金額和時間）、股票回購項目（包括股票數量和回購時間）、資產配置戰略包括收購項目（如有）、預期自由現金流及其使用、公司流動資產、公司所在的市場表現、財務預期和目標以及對實際稅率和預期中其他因素的推測。這些前瞻性聲明均以特靈科技目前的預期目標為基礎，但將受到風險和不確定因素的影響，并可能會導致實際結果與預期大不相同。這些因素包括但不僅限于，全球新冠肺炎疫情對公司業務、供應商和客戶的影響，新冠肺炎疫情下的全球經濟形勢，對金融市場造成的混亂和波動，相關訴訟的結果，我們已剝離的子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC根據聯邦破產法第十一章訴訟的結果，市場對公司產品和服務的需求，以及稅務審計、稅法的變化和解釋。關于可能引起此類變化的其它因素，請參考特靈科技2020年12月31日的10-K年度財務報表，和之后的10-Q季度財務報表以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件。特靈科技不承擔更新上述前瞻性聲明的義務。 

本篇新聞稿還包括調整后的非美國通用會計準則的財務信息，這些信息應被視為遵照美國通用會計準則得出的財務指標的補充，而不能代替或者優于這些指標。若需了解更多非美國通用會計準則的財務信息，請參見英文新聞稿。

本財務報告中涉及的所有數額，包括凈收益（虧損）、持續經營業務收益（虧損）、終止經營業務收益（虧損）、調整后EBITDA及每股收益，均歸屬于特靈科技的普通股民。

作為全球溫控系統創新者，特靈科技（紐交所代碼：TT）憑借旗下兩大戰略品牌特靈（Trane^® ）和冷王（Thermo King^®）及其對環境負責的產品組合與服務，致力于為樓宇建筑、民用住宅和交通運輸領域提供高效、可持續發展的溫控系統解決方案。更多信息，請訪問www.tranetechnologies.cn 或關注特靈科技中國官方微信公眾號。

（附表）

• 表1：簡明綜合收益表
• 表2-5：美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整
• 表6：簡明綜合資產負債表
• 表7：簡明綜合現金流表
• 表8：資產負債表業務指標及現金流

*第二季度非美國通用會計準則定義

自有業務銷售額指因匯率和收購影響而調整的美國通用會計準則凈銷售額。自有業務訂單量指因匯率和收購影響而調整的當期記錄訂單。

2021年和2020年調整后營運收益指美國通用會計準則營運收益加上重組和轉型費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3、4中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

調整后營運利潤率指調整后的營運收益占凈銷售額的比值。

營運杠桿率指當期（例如2021年第一季度）調整后營運收益減去上期（例如2020年第一季度）調整后營運收益之差除以當期凈銷售額減去上期凈銷售額之差。

2021年特靈科技公司調整后持續經營業務收益（調整后凈收益）指美國通用會計準則特靈科技的持續經營業務收益加上重組和轉型費用，不計稅務影響。2020年調整后凈收益指美國通用會計準則特靈科技的持續經營業務收益加上重組和轉型費用，減去根據美國《破產法》第11章對某些實體進行拆分的收益，不計稅務影響。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

2021年調整后持續經營業務每股收益指美國通用會計準則持續經營業務每股收益加上重組和轉型費用，不計稅務影響加上與拆分相關的稅務成本。2020年調整后持續經營業務每股收益指美國通用會計準則持續經營業務每股收益加上重組和轉型費用，減去根據美國《破產法》第11章對某些實體進行拆分的收益，不計稅務影響。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

2021年調整后EBITDA指調整后的營運收益加上折舊和攤銷費用加上或減去其他收益/費用的收益凈額。2020年調整后EBITDA指調整后的營運收益加上折舊和攤銷費用再加上或減去其他收益/費用，不計減去的根據美國《破產法》第11章對某些實體進行拆分的收益。詳情請參見英文新聞稿附表4、5中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

調整后EBITDA利潤率指調整后EBITDA占凈銷售額的比值。

2021年和2020年自由現金流指持續經營活動提供（使用）的凈現金流減去資本支出，再加上以現金支付的重組和轉型費用。詳情請參見英文新聞稿附表8中自由現金流的調整。

營運資本可衡量一個公司的營運流動性情況和企業現有銀行賬戶管理的整體效益。

• 營運資本指應收賬款、應收票據和庫存值的總和減去流動負債總額（不包括短期債務）、應付股息和所得稅應付帳款。
• 營運資本收入占比指當期（比如截止6月30日）營運資本負債表除以當期年銷售額（比如截至6月30日的一個季度的報告銷售額乘以4，即為全年的年銷售額）。

2021年調整后有效稅率指所得稅費用減去重組和轉型費用調整的凈稅收影響，除以稅前持續經營業務收益加上重組和轉型費用。2020年調整后有效稅率指所得稅費用減去重組和轉型費用以及根據美國《破產法》第11章對某些實體進行拆分的收益的凈稅收影響，除以稅前持續經營業務收益加上重組和轉型費用減去根據美國《破產法》第11章對某些實體進行拆分的收益。這樣的衡量方式可以直觀展示有效稅率的同期對比情況。

公司依據美國通用會計準則（GAAP）報告財務業績。附表提供非美國通用會計準則財務信息以及非美國通用會計準則財務指標與依據美國通用會計準則計算并報告的財務指標之間差異的定量調節。

非美國通用會計準則只能作為遵照美國通用會計準則得出的財務指標的補充，而不能代替或者優于這些指標。它們的局限性在于不能反映根據美國通用會計準則確定的與公司業務相關的所有運營成本。另外，此類指標可能無法與其他公司報告的非美國通用會計準則財務指標進行比較。

我們認為，非美國通用會計準則財務信息能夠為管理層和投資者提供評估公司財務狀況和經營成果時所需的財務和業務趨勢的重要補充信息。

非美國通用會計準則財務指標能夠幫助投資者分析公司的經營成果并預測未來業績。另外，這些非美國通用會計準則財務指標也有助于管理層評估各個業務領域的財務業績。提供此類非美國通用會計準則財務指標能夠幫助投資者和管理層評估公司的經營業績。

因此，此類指標不應孤立看待，更不應代替根據美國通用會計準則報告的結果。為了彌補這些局限性，我們對根據美國通用會計準則和非美國通用會計準則得出的結果進行分析，以披露美國通用會計準則結果為主，同時提供美國通用會計準則結果與非美國通用會計準則結果的對比調節。