CLPS公布2020財(cái)年半年報(bào)，收入利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)

CLPS

2020-03-06 21:05 63

CLPS Incorporation（納斯達(dá)克代碼：CLPS）于今日公布2020上半財(cái)年（2019年7月1日至2019年12月31日）財(cái)務(wù)報(bào)告（未經(jīng)審計(jì)）。

上海2020年3月6日 /美通社/ -- CLPS Incorporation（納斯達(dá)克代碼：CLPS，以下簡(jiǎn)稱“CLPS”或“公司”）于今日公布2020上半財(cái)年（2019年7月1日至2019年12月31日）財(cái)務(wù)報(bào)告（未經(jīng)審計(jì)）。

同2019財(cái)年上半年（即截止于2018年12月31日的六個(gè)月）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相比，CLPS 2020財(cái)年半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)概要如下：

收入增長(zhǎng)為38.2%，從3,080萬(wàn)美元增加到4,260萬(wàn)美元。
毛利潤(rùn)增長(zhǎng)為37.7%，從1,120萬(wàn)美元增加到1,540萬(wàn)美元。毛利率為36%，與上年同期一致。
歸屬于CLPS股東的凈利潤(rùn)從-140萬(wàn)美元增加到240萬(wàn)美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.17美元，上年同期基本每股收益和稀釋每股收益均為-0.10美元。
歸屬于CLPS股東的Non-GAAP凈利潤(rùn)^[1]增長(zhǎng)率為33.1%，從260萬(wàn)美元增加到340萬(wàn)美元，Non-GAAP基本每股收益和稀釋每股收益均為0.24美元，上年同期Non-GAAP基本每股收益為0.19美元，稀釋每股收益為0.18美元（對(duì)于本新聞稿中的相關(guān)指標(biāo)請(qǐng)參見(jiàn)下文“Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用”）。

CLPS 聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官Raymond Lin先生對(duì)此表示：“伴隨著全球金融IT服務(wù)和解決方案的需求依然強(qiáng)勁，CLPS持續(xù)實(shí)施全球化戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)高效的IT服務(wù)和解決方案交付，微服務(wù)、RPA場(chǎng)景應(yīng)用、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新技術(shù)的業(yè)務(wù)實(shí)踐也為CLPS降低了運(yùn)營(yíng)成本，我們?yōu)樘嵘龁T工綜合能力所提供的管理和技術(shù)培訓(xùn)不斷完善，人才儲(chǔ)備更加豐富。

“展望本財(cái)政年度剩余時(shí)間，CLPS將繼續(xù)全球化拓展，積極開(kāi)拓和服務(wù)更多的全球客戶，特別是美國(guó)本地客戶，并繼續(xù)開(kāi)展收并購(gòu)業(yè)務(wù)，同時(shí)，我們還將在信用卡優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域開(kāi)展相關(guān)的全方位服務(wù)。這些將確保CLPS可持續(xù)且更高質(zhì)量的增長(zhǎng)，為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)的價(jià)值?！?/p>

CLPS代理首席財(cái)務(wù)官楊瑞女士對(duì)此表示：“2020財(cái)年的前六個(gè)月，CLPS的收入及凈利潤(rùn)保持了強(qiáng)勁的同比增長(zhǎng)，收入較上年同期增長(zhǎng)38.2%；歸屬于CLPS股東的凈利潤(rùn)已經(jīng)扭虧為盈，本期實(shí)現(xiàn)240萬(wàn)美元，上年同期為 -140萬(wàn)美元；基本每股收益為0.17美元，Non-GAAP基本每股收益為0.24美元。隨著公司全球化戰(zhàn)略的持續(xù)實(shí)施，我們有信心也有能力在財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)上持續(xù)創(chuàng)造好成績(jī)，不斷提升為股東創(chuàng)造價(jià)值的能力。”

2020財(cái)年上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)細(xì)節(jié)：

收入

2020財(cái)年上半年，收入從上年同期的3,080萬(wàn)美元增至4,260萬(wàn)美元，增長(zhǎng)1,180萬(wàn)美元，增幅38.2%。收入增加的主要原因是IT咨詢服務(wù)收入增加。

按類型分

IT咨詢服務(wù)收入從上年同期的2,980萬(wàn)美元增長(zhǎng)至4,160萬(wàn)美元，增長(zhǎng)1,180萬(wàn)美元，增幅39.8%，占2020財(cái)年上半年總收入的97.7%，上年同期占比為96.6%。IT咨詢服務(wù)收入的增長(zhǎng)主要是由于現(xiàn)有和新客戶的需求增加。截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個(gè)月內(nèi)，來(lái)自國(guó)際銀行客戶的IT咨詢服務(wù)收入分別占比41.3%和50.3%。
2020財(cái)年上半年，定制IT解決方案服務(wù)收入從上年同期的90萬(wàn)美元減少到70萬(wàn)美元，下降20萬(wàn)美元，降幅為25.9%。
2020財(cái)年上半年，其他服務(wù)收入從上年同期的10萬(wàn)美元增加到30萬(wàn)美元。

按地域分

2020財(cái)年上半年，公司來(lái)自海外的收入從上年同期的150萬(wàn)美元增至430萬(wàn)美元，增幅179.5%；海外收入占公司總收入比重也由上年同期的5.0%增加至10.1%。海外收入的增加正是公司全球化拓展戰(zhàn)略持續(xù)實(shí)施的體現(xiàn)。

毛利和毛利率

2020財(cái)年上半年，毛利從上年同期的1,120萬(wàn)美元增至1,540萬(wàn)美元，增長(zhǎng)420萬(wàn)美元，增幅為37.7%。2020財(cái)年上半年毛利率為36%，與上年同期一致。

運(yùn)營(yíng)費(fèi)用

銷售和市場(chǎng)費(fèi)用從上一財(cái)年的100萬(wàn)美元上升到2020財(cái)年上半年的140萬(wàn)美元，增加40萬(wàn)美元，漲幅為44.3%。主要是由于實(shí)施全球戰(zhàn)略、團(tuán)隊(duì)擴(kuò)張所帶來(lái)的薪資增長(zhǎng)。

研發(fā)費(fèi)用從上一財(cái)年的300萬(wàn)美元增加到2020財(cái)年上半年的500萬(wàn)美元，增加200萬(wàn)美元，漲幅為65.2%。主要是因?yàn)楣拘略?個(gè)研發(fā)項(xiàng)目，持續(xù)在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能方面進(jìn)行探索研究。

管理費(fèi)用由上年同期的920萬(wàn)美元降至2020財(cái)年上半年的790萬(wàn)美元，下降130萬(wàn)美元，降幅為13.8%。管理費(fèi)用減少的主要原因是，本期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃與贈(zèng)予相關(guān)的非現(xiàn)金股份補(bǔ)償費(fèi)用減少了300萬(wàn)美元?？鄢乾F(xiàn)金股份補(bǔ)償費(fèi)用后，Non-GAAP 管理費(fèi)用^[2]從上年同期的510萬(wàn)美元增加到2020財(cái)年上半年的690萬(wàn)美元，增加180萬(wàn)美元，增幅為33.4%。Non-GAAP管理費(fèi)用的增加主要是由于上市后發(fā)生的日常維護(hù)費(fèi)用以及薪資費(fèi)用的同比增長(zhǎng)。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

2020財(cái)年上半年，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)從上年同期的-200萬(wàn)美元增加至120萬(wàn)美元，增加 320萬(wàn)美元。2020財(cái)年上半年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為2.9%，上年同期為-6.5%。

所得稅費(fèi)用

所得稅費(fèi)用從上年同期的20萬(wàn)美元增加到2020財(cái)年上半年的40萬(wàn)美元，增加了20萬(wàn)美元，主要原因是子公司稅率變化導(dǎo)致的遞延所得稅費(fèi)用的增加。

凈利潤(rùn)和每股收益

2020財(cái)年上半年，凈利潤(rùn)增加了400萬(wàn)美元，達(dá)到230萬(wàn)美元，上年同期虧損170萬(wàn)美元。凈利潤(rùn)的增加是由于非現(xiàn)金股份補(bǔ)償費(fèi)用的減少?？鄢乾F(xiàn)金股份薪酬支出后，Non-GAAP 凈利潤(rùn)^[3]從上年同期的230萬(wàn)美元增至340萬(wàn)美元，增長(zhǎng)110萬(wàn)美元，增幅44.3%?？鄢强毓蓹?quán)益后，2020財(cái)年上半年，歸屬于CLPS股東的凈利潤(rùn)為240萬(wàn)美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.17美元?？鄢乾F(xiàn)金股份薪酬支出后，2020財(cái)年上半年，歸屬于CLPS股東的Non-GAAP 凈利潤(rùn)為340萬(wàn)美元，基本每股收益和稀釋每股收益均為0.24美元。與之相比，在2019財(cái)年上半年，歸屬于CLPS股東的Non-GAAP 凈利潤(rùn)為260萬(wàn)美元，基本每股收益和稀釋每股收益分別為0.19美元和0.18美元。

現(xiàn)金流

截至2019年12月31日，CLPS的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為1,120萬(wàn)美元，截至2019年6月30日為660萬(wàn)美元。

截至2019年12月31日的六個(gè)月，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金約為570萬(wàn)美元，包括230萬(wàn)美元的凈利潤(rùn)、160萬(wàn)美元的非現(xiàn)金項(xiàng)目和180萬(wàn)美元的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和負(fù)債變動(dòng)的正調(diào)整。非現(xiàn)金項(xiàng)目包括110萬(wàn)美元的股份制薪酬準(zhǔn)備金。

截至2019年12月31日的六個(gè)月，投資活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金約為40萬(wàn)美元，主要是由于短期投資的贖回和商業(yè)收購(gòu)的支付。

截至2019年12月31日的六個(gè)月，融資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流出約為130萬(wàn)美元。在此期間，CLPS借入約70萬(wàn)美元的銀行貸款，償還貸款約220萬(wàn)美元。

財(cái)務(wù)展望

對(duì)于2020財(cái)年，我們預(yù)計(jì)，假定沒(méi)有重大收購(gòu)或重大非經(jīng)常性交易，與2019年財(cái)年相比，收入增長(zhǎng)約在30%至35%的范圍內(nèi)，凈利潤(rùn)扭虧為盈，Non-GAAP凈利潤(rùn)增長(zhǎng)約在30%至35%的范圍內(nèi)。上述展望包括收購(gòu)RiDiK Pte. Ltd.（CLPS于2019年9月收購(gòu)了該實(shí)體80%的股權(quán)）后的2020年預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)結(jié)果。此外，本展望假定2020財(cái)年內(nèi)無(wú)重大不利價(jià)格變化。

這一預(yù)測(cè)反映了我們目前和初步的觀點(diǎn)，這些觀點(diǎn)可能會(huì)發(fā)生變化，也可能受到風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的影響，包括但不限于因收購(gòu)RiDiK Pte. Ltd.而可能發(fā)生的會(huì)計(jì)調(diào)整，以及我們?cè)诠_(kāi)文件中確定的我們的業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

匯率

截至2019年12月31日，除所有者權(quán)益項(xiàng)目外，資產(chǎn)負(fù)債表折算匯率為6.9618元對(duì)1.0美元，截至2018年12月31日為6.8755元對(duì)1.0美元。權(quán)益賬戶按歷史匯率列報(bào)。截至2019年12月31日和2018年12月31日，損益表賬戶的平均折算率分別為7.0297元對(duì)1.00美元和6.8585元對(duì)1.00美元。人民幣相對(duì)于美元價(jià)值的變化可能會(huì)影響我們以美元為單位報(bào)告的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，而不會(huì)影響我們業(yè)務(wù)或經(jīng)營(yíng)成果的任何潛在變化。

CLPS Incorporation 簡(jiǎn)介

CLPS Incorporation（納斯達(dá)克股票代碼：CLPS）總部位于中國(guó)上海，是一家專注于銀行、保險(xiǎn)和金融領(lǐng)域領(lǐng)先的信息技術(shù)（“IT”）咨詢和解決方案服務(wù)提供商。公司一直擔(dān)任 IT 解決方案提供商，服務(wù)于全球金融行業(yè)不斷增長(zhǎng)的客戶，其中包括美國(guó)、歐洲、澳大利亞和中國(guó)香港的大型金融機(jī)構(gòu)及其在中國(guó)的IT研發(fā)中心。公司目前共擁有18所交付和研發(fā)中心來(lái)服務(wù)于不同地區(qū)的客戶。公司中國(guó)大陸的交付和研發(fā)中心位于上海、北京、大連、天津、保定、成都、廣州、深圳、杭州和蘇州，公司其余八所國(guó)際交付和研發(fā)中心分別位于中國(guó)香港、美國(guó)、英國(guó)、日本、新加坡、馬來(lái)西亞、澳大利亞和印度。有關(guān)公司的更多信息，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)：http://ir.clpsglobal.com。

前瞻性聲明

本新聞稿中的某些陳述屬于經(jīng)修訂的1933年證券法第27A條和經(jīng)修訂的1934年證券交易法第21E條的含義和保護(hù)范圍內(nèi)的“前瞻性聲明”。前瞻性聲明包括有關(guān)公司信念、計(jì)劃、目標(biāo)、預(yù)期、假設(shè)、估計(jì)、意圖和未來(lái)業(yè)績(jī)的陳述，并涉及已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)，不確定性和其他因素。這可能超出了公司的控制權(quán)，可能導(dǎo)致公司的實(shí)際業(yè)績(jī)、表現(xiàn)、資本、所有權(quán)或成就與此類前瞻性聲明中明示或暗示的未來(lái)業(yè)績(jī)，表現(xiàn)或成就產(chǎn)生重大差異。所有此類前瞻性陳述均適用于此項(xiàng)警示性通知，包括但不限于公司未來(lái)增長(zhǎng)、表現(xiàn)、成果的預(yù)期，公司利用各類商業(yè)、并購(gòu)、技術(shù)等相關(guān)機(jī)會(huì)和舉措的能力，以及公司近期在美國(guó)證券交易委員會(huì)的報(bào)告和備案中描述的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。此類報(bào)告可應(yīng)要求由公司提供，或通過(guò)美國(guó)證券交易委員會(huì)網(wǎng)站 http://www.sec.gov 查詢。公司沒(méi)有義務(wù)也不承諾在此日期之后或在其他任何此類陳述的相應(yīng)日期之后更新，修改或更正任何前瞻性聲明。

Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用

除了未顯示的合并股東權(quán)益變動(dòng)表、合并現(xiàn)金流量表和附注之外，未經(jīng)審計(jì)的簡(jiǎn)明合并財(cái)務(wù)信息按照美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（“U.S. GAAP”）編制。本公司采用的Non-GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、Non-GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、歸屬于CLPS股東的Non-GAAP凈利潤(rùn)以及基本和稀釋的Non-GAAP每股凈收益，均為Non-GAAP（非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則）財(cái)務(wù)指標(biāo)。Non-GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指不包括股份補(bǔ)償費(fèi)用的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。Non-GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是指非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占收入的百分比。歸屬于CLPS股東的Non-GAAP凈利潤(rùn)是歸屬于CLPS股東的不包括股份補(bǔ)償費(fèi)用的凈利潤(rùn)。基本和稀釋的Non-GAAP每股凈收益是指歸屬于普通股股東的Non-GAAP凈利潤(rùn)除以計(jì)算基本和稀釋每股凈收益時(shí)使用的加權(quán)平均股份數(shù)。公司認(rèn)為，單獨(dú)分析和排除股份補(bǔ)償費(fèi)用對(duì)非現(xiàn)金的影響，明確了其業(yè)績(jī)構(gòu)成部分。公司評(píng)價(jià)這些Non-GAAP的財(cái)務(wù)指標(biāo)和GAAP的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便更好地了解其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。公司使用Non-GAAP的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)規(guī)劃、預(yù)測(cè)和衡量預(yù)測(cè)結(jié)果。公司認(rèn)為，Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)是投資者和分析師評(píng)估其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的有用補(bǔ)充信息，而無(wú)需考慮這些在公司經(jīng)營(yíng)中始終存在的重大經(jīng)常性的非現(xiàn)金股份補(bǔ)償費(fèi)用的影響。然而，作為一種分析工具，使用Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)有著實(shí)質(zhì)性的局限性。使用Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)的一個(gè)局限性是，這些指標(biāo)不包括影響本期公司凈利潤(rùn)的所有項(xiàng)目。此外，并非所有公司都以相同的方式計(jì)量Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此它們可能無(wú)法與其他公司使用的其他類似名稱的指標(biāo)進(jìn)行比較。鑒于上述限制，您不應(yīng)將Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)與GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)分離開(kāi)看，也不能作為其替代指標(biāo)。

這些Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)的列報(bào)不應(yīng)被視為與根據(jù)GAAP編制和列報(bào)的財(cái)務(wù)信息相分離或作為其替代。公司鼓勵(lì)投資者仔細(xì)考慮其在GAAP下的業(yè)績(jī)，補(bǔ)充的Non-GAAP信息以及這些列報(bào)之間的調(diào)整，以更全面地了解其業(yè)務(wù)。有關(guān)這些Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)的更多信息，請(qǐng)參見(jiàn)以下“Reconciliations of Non-GAAP to GAAP Results”。

詳情請(qǐng)聯(lián)系：
CLPS Incorporation
Email: ir@clpsglobal.com

^[1] “歸屬于CLPS股東的Non-GAAP凈利潤(rùn)”是一種Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)，其定義為歸屬于公司的不包括股份補(bǔ)償費(fèi)用的凈利潤(rùn)，詳細(xì)信息請(qǐng)參閱 “Reconciliation of GAAP and Non-GAAP Results”。

^[2] “Non-GAAP管理費(fèi)用”是一種Non-GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)，其定義為不包含股份補(bǔ)償費(fèi)用的管理費(fèi)用，詳細(xì)信息請(qǐng)參閱“Reconciliation of GAAP and Non-GAAP Results”。

^[3] “Non-GAAP凈利潤(rùn)”是一種Non-GAAP的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其定義為不包括股份補(bǔ)償費(fèi)用的凈利潤(rùn)，詳細(xì)信息請(qǐng)參閱 “Reconciliation of GAAP and Non-GAAP Results”。

CLPS INCORPORATION
Unaudited CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)


	As of December 31, 2019		As of June 30, 2019

ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents	$	11,234,260	$	6,601,335
Short-term investments		-		1,791,697
Accounts receivable, net		20,857,441		19,263,584
Escrow receivable		200,000		200,000
Prepayments, deposits and other assets, net		1,998,499		1,028,154
Prepaid income tax		524,352		630,790
Amount due from related parties		252,706		230,540
Total Current Assets		35,067,258		29,746,100

Property and equipment, net		471,886		566,591
Intangible assets, net		1,240,490		427,769
Goodwill		2,184,001		447,790
Prepayments, deposits and other assets, net		220,661		222,507
Long-term investments		1,102,691		914,006
Deferred tax assets, net		251,912		338,221
Total Assets	$	40,538,899	$	32,662,984

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY
Current liabilities
Short-term bank loans	$	802,514	$	2,184,996
Accounts payable and other current liabilities		845,032		196,832
Tax payables		1,178,472		915,629
Deferred subsidies		-		109,250
Contract liabilities		1,241,706		-
Deferred revenue		-		124,192
Salaries and benefits payable		10,789,713		7,735,487
Amounts due to related parties		161,864		-
Deferred tax liabilities		192,127		-
Total Current Liabilities		15,211,428		11,266,386

Commitments and Contingencies

Shareholders’ Equity
Common share, $0.0001 par value; 100,000,000 shares authorized; 14,249,030 shares issued and outstanding as of December 31, 2019 and 13,913,201 shares issued and outstanding as of June 30, 2019		1,425		1,391
Additional paid-in capital		25,648,785		24,276,622
Statuary reserves		2,331,138		1,833,802
Accumulated deficit		(2,776,767)		(4,509,729)
Accumulated other comprehensive loss		(960,744)		(813,650)


Total CLPS Incorporation’s Shareholders’ Equity		24,243,837		20,788,436

Non-controlling Interests		1,083,634		608,162

Total Shareholders’ Equity		25,430,309		21,396,598

Total Liabilities and Shareholders’ Equity	$	40,538,899	$	32,662,984

CLPS INCORPORATION
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED statements
of INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME
(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)


		For the six months ended December 31,
		2019		2018

Revenues		42,568,264		30,795,748
Less: Cost of revenues (note 1)		(27,191,640)		(19,625,663)
Gross profit		15,376,624		11,170,085

Operating expenses
Selling and marketing expenses (note 1)		1,404,227		972,876
Research and development expenses		5,020,520		3,039,361
General and administrative expenses (note 1)		7,897,096		9,161,267
Other operating income		(187,496)		-
Total operating expenses		14,134,347		13,173,504
Income (loss) from operations		1,242,277		(2,003,419)
Subsidies and other income, net		1,371,912		623,156
Other expenses		(30,093)		(61,717)

Income (loss) before income tax and share of income in equity investees		2,584,096		(1,441,980)
Provision for income taxes		388,843		242,898
Income(loss) before share of income in equity investees		2,195,253		(1,684,878)
Share of income in equity investees, net of tax		99,468		-
Net income (loss)		2,294,721		(1,684,878)
Less: Net loss attributable to non-controlling interests		(74,220)		(252,247)
Net income (loss) attributable to CLPS Incorporation’s shareholders	$	2,368,941	$	(1,432,631)

Other comprehensive (loss) income

Foreign currency translation loss	$	(139,745)	$	(370,384)
Less: foreign currency translation gain (loss) attributable to non-controlling interests		7,349		(19,427)
Other comprehensive loss attributable to CLPS Incorporation’s shareholders	$	(147,094)	$	(350,957)

Comprehensive income (loss)
CLPS Incorporation shareholders	$	2,221,847	$	(1,783,588)
Non-controlling interests		(66,351)		(271,674)
	$	2,155,496	$	(2,055,262)

Basic earnings (losses) per common share	$	0.17	$	(0.10)
Weighted average number of share outstanding – basic		14,152,616		13,799,224
Diluted earnings (losses) per common share*	$	0.17	$	(0.10)
Weighted average number of share outstanding – diluted (note 2)		14,205,188		13,799,224

Note:


(1) Includes share-based compensation expenses as follows:
Cost of revenues	$	5,068	$	-
Selling and marketing expenses		30,316		-
General and administrative expenses		1,031,265		4,013,714
	$	1,066,649	$	4,013,714


(2) All dilutive potential ordinary shares had anti-dilutive impact and were excluded in computation of diluted earnings per share in the period when loss was reported.

CLPS INCORPORATION
RECONCILIATION OF NON-GAAP TO GAAP RESULTS
(Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)


	For the six months ended December 31,
	2019		2018

Cost of revenues	$	27,191,640	$	19,625,663
Less: share-based compensation expenses		5,068		-
Non-GAAP cost of revenues	$	27,186,572	$	19,625,663

Selling and marketing expenses	$	1,404,227	$	972,876
Less: share-based compensation expenses		30,316		-
Non-GAAP selling and marketing expenses	$	1,373,911	$	972,876

General and administrative expenses	$	7,897,096	$	9,161,267
Less: share-based compensation expenses		1,031,265		4,013,714
Non-GAAP general and administrative expenses	$	6,865,831	$	5,147,553

Operating income (loss)	$	1,242,277	$	(2,003,419)
Add: share-based compensation expenses		1,066,649		4,013,714
Non-GAAP operating income	$	2,308,926	$	2,010,295

Operating Margin		2.9%		(6.5)%
Add: share-based compensation expenses		2.5%		13.0%
Non-GAAP operating margin		5.4%		6.5%

Net income (loss)	$	2,294,721	$	(1,684,878)
Add: share-based compensation expenses		1,066,649		4,013,714
Non-GAAP net income	$	3,361,370	$	2,328,836

Net income (loss) attributable to CLPS Incorporation’s shareholders	$	2,368,941	$	(1,432,631)
Add: share-based compensation expenses		1,066,649		4,013,714
Non-GAAP net income attributable to CLPS Incorporation’s shareholders	$	3,435,590	$	2,581,083

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and non-GAAP basic earnings		14,152,616		13,799,224
GAAP Basic earnings (losses) per common share	$	0.17	$	(0.10)
Add: share-based compensation expenses		0.07		0.29
Non-GAAP basic earnings per common share	$	0.24	$	0.19

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP diluted earnings		14,205,188		13,799,224
Add: effect of dilutive securities (note 1)		-		158,574
Weighted average number of share outstanding used in computing non-GAAP diluted earnings		14,205,188		13,957,798

GAAP diluted earnings (losses) per common share	$	0.17	$	(0.10)
Add: share-based compensation expenses		0.07		0.28
Non-GAAP diluted earnings per common share	$	0.24	$	0.18


Note:

(1) All dilutive potential ordinary shares had anti-dilutive impact and were excluded in computation of GAAP diluted earnings per share in the period when loss was reported.